存量更新周期来临 我国工程机械行业正处结构调整与转型升级关键阶段

  根据观研报告网发布的《中国工程机械行业现状深度研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》显示，工程机械作为装备制造业的重要组成部分，是国民经济建设的重要产业之一，具有高技术壁垒、高资金需求的特点。工程机械行业成熟度高，与国家基础设施建设投资和社会固定资产投资紧密相关，下游客户主要为基础设施建设、房地产建设、矿山采掘等行业，具备一定的周期性。

  按照中国工程机械工业协会的统计，工程机械包括铲土运输机械、挖掘机械、混凝土机械、压实机械、路面施工与养护机械、起重机械、高空作业机械等二十大类。

  观研天下分析师分析：2025年，全球经济复苏节奏分化，地理政治学博弈、贸易壁垒及供应链重构仍带来不确定性，全球工程机械行业处于结构调整与转变发展方式与经济转型的关键阶段。与此同时，全球基础设施建设需求韧性较强，“一带一路”共建国家市场持续景气，能源矿产开发、绿色低碳转型深入推动，为行业带来结构性机遇。

  2026年，国内工程机械进入存量更新周期，2016-2018年销售高峰的设备逐步进入8年折旧周期，存量更新需求占比达60%；同时，2026年大规模设备更新和消费品以旧换新行动落地，首批936亿元超长期特别国债支持建筑领域设备焕新，电动工程机械采购可享税收优惠，进一步拉动需求。2025年中国工程机械行业产值规模为11129.65亿元，预计2026年行业总产值将达到11841.03亿元，具体如下：

  “十四五”期间，我国工程机械行业在复杂环境中依托政策托底与市场驱动双向发力，呈现内需企稳回升、出海持续强劲、结构一直在优化、创新动能凸显的良好发展形态趋势，行业整体实现高水平质量的发展，彰显出强劲韧性与发展活力。

  2026年，工程机械国内市场有望加速向上，在《机械行业稳增长工作方案（2025-2026年）》的明确指引下，大规模设备更新、技术改造等政策将持续深化，为行业托底并注入确定性。以雅下水电站等为代表的国家级重大工程建设推进，将直接拉动大型、高端、绿色装备需求。同时，行业内生驱动的电动化、智能化升级趋势不改，有望引领新一轮结构性增长。

  2025年我国工程机械行业呈现内外销协同发力，整体稳健增长的发展形态趋势，内需回升明显，出口市场持续发挥支撑作用，行业整体韧性凸显。2025年，我国工程机械进出口贸易额累计为627.43亿美元，同比增长13.2%。其中：进口金额25.75亿美元，同比下降0.63%；出口金额601.69亿美元，同比增长13.8%。

  2025年国内市场方面，工程机械销量增长主要由设备更新周期、大规模设备更新以旧换新政策、基建投资回暖及存量设备置换需求共同拉动，尽管传统地产行业仍处于调整期，但交通水利、城市更新、乡村振兴、矿山开采与新能源基建等领域成为需求主力，为行业复苏提供坚实支撑。2025年我国挖掘机产量为37.96万台，较2024年同比增长26.83%，具体如下：

  同时，行业绿色转型稳步推进，电动挖掘机逐步进入市场，但受场景适配、成本等因素制约，整体市场体量相对有限，大多分布在在特定场景与试点项目，传统燃油机型仍占据市场主流。整体而言，2025年国内挖掘机销量增长质量稳步提升，市场结构持续优化，行业从周期底部稳步回升，向高质量、全球化、绿色化方向稳步前行，实现长期健康发展。

  当前国内工程机械电动化渗透率仍处于个位数水平，还在于挖掘机等大功率、高能耗设备的电动化技术仍在攻坚阶段，整体拉低了中等水准。其中，电动装载机等特定机型电动化发展迅速。

  观研天下分析师分析：未来，随着国内工程机械的电动化渗透率越高，工程机械电池集成市场需求越大。预计2026-2030年，国内市场复合增长率维持在30%-35%，2030年市场规模将突破1200亿元人民币。细分品类中，电动叉车渗透率2030年将突破50%，仍是需求主力；电动挖掘机、装载机渗透率将突破30%，成为核心增长领域；大型工程机械（起重机、混凝土机械）逐步实现规模化普及，渗透率突破20%；适配丘陵山区、农田水利场景的微型电动工程机械动力电池集成需求将迅速增加，成为新的细分增长点。

  三、行业上游原材料成本压力有所缓解，房地产下行给工程机械市场带来较大的冲击

  从供应端看，工程机械行业的上游主要是钢、铁、液压件以及发动机等原材料与核心零部件。其中，钢材约占工程机械成本的30%。钢、铁价格的涨跌直接影响到工程机械制造企业的生产所带来的成本，进而影响工程机械制造企业的盈利能力。

  2025年螺纹钢价格总体呈现震荡下行趋势，价格处于2800-3300元/吨左右，根本原因系2025年国内整体下游房地产市场低迷，多指标探底，钢材基本面供过于求，钢价同时受成本下降影响整体下行。与此同时，工程机械上游主要原材料成本压力有所缓解。

  工程规模的碎片化使客户的真实需求从资产持有向轻资产运营转变，租赁将成为工程机械流通的重要手段。政策导向进一步加速租赁市场的成熟与扩张，工程机械设备租赁渗透率持续提升，催生了大量工程机械租赁服务需求。

  据国家统计局多个方面数据显示，2025年全国房地产开发投资同比下降17.2%，新开工面积同比下降20.5%，房地产开发企业到位资金同比下降13.4%，较2024年有所收窄，房地产市场仍在深度调整中。国内塔机租赁市场订单持续减少，租赁价格指数仍在低位徘徊，租赁行业遭遇需求下降、价格走低、回款困难的影响，行业整合速度加快，企业逐步趋向于规模化、竞争趋向于理想化。